第三十三篇 - 繽紛色彩閃出的美麗
- Ann Yu
- Sep 14
- 5 min read
2025年9月14日
本周是相當「繽紛」的一周!
我們穿梭在各大論壇與會議之間，包括「一帶一路論壇」、「財務策劃師會議」以及與「影響力投資」相關的報告發表，在地域、文化、投資工具與標的上，都受到全方位的思想衝擊。
💡 重磅消息：香港金融科技周參展者網站正式上線啦！
目前看來，我們可能是唯一一間（小）家辦參展商，低調中帶點獨特的色彩✨
📅 11月3、4日，記得來我們攤位打個招呼！
🎟️ 想參加？記得向我們索取85折購票優惠碼喔
本周周報目錄
社群熱帖回顧: 最有趣的投資話題一次打包!
🧠甲骨文逆襲！81歲老將接續AI熱潮？
🙋♂ 無獎徵答：猜猜在美國市場裡，以下哪一種股票的「數量」比較多呢？答案可能會令您意想不到喔!
A) 指數基金 (ETF)
B) 個別公司股票
⚡清潔能源新浪潮！比爾蓋茲親自下場拍宣傳片？
高盛最新的【全球家族辦公室投資見解】
高盛 (Goldman Sachs) 剛剛發表了兩年一度的「全球家族辦公室投資見解」，與2023年相比，今年的數據不只更新，更有幾個亮點值得你我關注：
1) 「股票」熱度不減，科技股依然是王者！
全球家辦手上「股票」部位佔整體組合的比重，由2023年的28%，上升至2025年的31%。
更有38%的受訪家辦表示，在未來一年內還要繼續提高股票的比重 📈
他們的投資焦點主要還是科技股，而且不只是美股，中資科技股也備受關注。除了大市動能、眾望所歸以外，也因為很多家辦的主人都來自科技行業，或是該行業的早期投資者，所以天生就偏好這個板塊。💡
2) 「私募基金 (Private Equity) 」被冷落了？還是蓄勢待發？
相對於大幅增長的股票比重，全球家辦對於「私募基金」的投資占比，則比兩年前顯著減少，由2023年的26%，降至2025年的21%。
對此高盛給出的解釋是，過去兩年的優質私募基金太少啦，加上股票太火啦，所以家辦資產就自然往股票流動去了。 不過展望未來，還是有高達39%的受訪家辦預計增加私募基金的配置，等待下一波好牌！🔮
3) 至於極端事件所帶來的尾部風險(tail risk)，該擔心嗎？還是放手一搏？
面對極端事件或黑天鵝來襲，不同地區的家族辦公室反應差很大
美國家辦：老神在在
👉 有高達 35% 的美國家辦 對尾部風險一點準備也沒有，也不打算分散投資。他們的態度是：「常在河邊走，哪有不溼鞋。」
歐洲與亞洲家辦：小心駛得萬年船
👉 其他國家的家辦則謹慎許多，只有 14% 的歐洲家辦 和 12% 的亞洲家辦 沒有做尾部風險準備，其餘大多已啟動避險策略，防範未然。
亞洲家辦最愛的避險神器？黃金！除了在地理上分散投資以外，買黃金依然是亞洲家辦的首選，穩健又有情懷。
您的家族資產投資配置，和這個調查的結果相比又是如何呢?
若有出入，是他人笑我太瘋癲，還是真的有可以互相學習的地方呢? 今天就和【中肯的瑜新家族辦公室】聊聊吧!
亞洲家族慈善 - 五大家族的實踐與啟示
【亞洲公益事業研究中心】剛剛發布了一份報告，藉由五個著名亞洲家族的實際案例，剖析他們如何利用家族的力量來開展慈善事業，並創造社會影響力；背後的動機以及所利用工具的演變，又是如何影響家族的世代傳承。
這五個家族分別是:
1) 喬杜里家族 (尼泊爾最大的企業集團家族)
2) 夏利里拉家族 (香港的酒店與房地產家族)
3) 李東生家族 (中國科技品牌TCL的創始人家族)
4) 羅氏家族 (香港維他奶創始人家族)
5) 陳江河家族 (新加坡金鷹集團創始人家族)
如果您有興趣了解更多的話，可以去這裡下載中英文版報告喔!
未來一周值得留意的大事有:
中國/香港 - 經濟數據 | 9月15日(周一) - 中國固定資產投資、工業生產指數、零售銷售 9月17日(周三) - 香港政府發表《施政報告》 |
美國 - 經濟數據 | 9月16日(周二) - 美國零售銷售 9月17日(周三) - 美國聯儲局利率決議 |
其他大事 | 9月17日(周三) - 加拿大央行利率決議、英國CPI、歐盟CPI 9月18日(周四) - 英國央行利率決議 9月19日(周五) - 日本央行利率決議 |
瑜新家族辦公室
家族辦公室一般可分為兩種，「單一家族辦公室」是由單一家族直接設立，為該家族提供全面的財富管理服務。而「聯合家族辦公室」則同時為多個家族服務，提供較為標準化的產品，與私人銀行相似。
瑜新結合兩者的優勢，在服務層面上，根據每位客人的不同需求，提供量身打造的財富管理顧問服務；在執行層面上，為您省卻了設立單一家族辦公室所需的繁瑣行政程序，利用瑜新的聯合家族辦公室平台，可以更有效率地達成您的目標。
Ann Yu
Co-Founder and CEO
Jadewell Family Office
FOR INSTITUTIONAL & PROFESSIONAL CLIENTS ONLY – NOT INTENDED FOR RETAIL CUSTOMER USETHESE ARE NOT STOCK OR PRODUCT RECOMMENDATIONS
This document is intended for informational purposes only. It should not be considered as advice or a recommendation for any specific investment product, strategy, plan feature, or any other purpose in any jurisdiction. It is educational and does not represent a commitment from Jadewell Family Office to participate in any mentioned transactions. Any examples used are generic, hypothetical, and for illustration purposes only.
This material is insufficient to support an investment decision and should not be relied upon to evaluate the merits of investing in securities or products. Users should independently assess the legal, regulatory, tax, credit, and accounting implications, and work with their own financial professional to determine if any mentioned investment is appropriate for their personal goals. Investors should ensure they have all relevant information before making any decisions.
Any forecasts, figures, opinions, or investment techniques and strategies provided are for informational purposes only. They are based on certain assumptions and current market conditions and are subject to change without prior notice.
All information presented herein is considered to be accurate at the time of production, but no warranty of accuracy is given and no liability in respect of any error or omission is accepted.
It should be noted that investment involves risks, the value of investments and the income from them may fluctuate in accordance with market conditions and taxation agreements and investors may not get back the full amount invested. Both past performance and yields are not reliable indicators of current and future results.
Comments