第四十一篇 - 科技，始終來自於人性 | 瑜新家族辦公室投資周報
- Ann Yu
- Nov 9
- 6 min read
2025年11月9日
本周順利完成了在【香港金融科技周】，為期兩天的擺攤初體驗。
香港最近真的是盛事之都 🏙️ ，整個會場人頭湧湧，還不時會聽到各個攤位或講場傳來的歡呼，情緒相當澎湃。🔥
作為小蝦米的我們，攤位被放在騰訊大哥旁邊的小角落。大哥的攤位又大又明亮，還有各種可愛的禮物。相比之下，我們就是「用愛發電」的陽春小站。
不過也要感謝大哥那邊滿到溢出來的人潮，讓我們的小蝦米攤位也得到不少參觀者，帶來各種靈魂拷問:
💬「既然在金融科技周擺攤，你們公司有什麼科技的成分呢?」
💬「你們想做的業務，例如整合不同銀行的投資部位，我們的AI模型都已經可以做到了喔!」
🧠 這幾天我們也不斷思考這些問題，到底我們還能為客戶創造什麼獨特的價值? 但反思過後，反而更堅定了【瑜新家族辦公室】的方向與信念！
我們是怎麼拆解這些靈魂拷問的？請見以下分享👇
本周周報目錄
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社群熱帖回顧 |
【家辦圈熱話】科技始終來自於人性 - 財富管理篇
🚀 金融科技周觀察：AI很強，但人腦還沒退場
作為本次【香港金融科技周】的參展商，我們也趁機參觀了不少其他攤位。
最令我印象深刻的，莫過於一系列聚焦「財富管理」的展示——這正是我們的核心關注領域。
💡 還記得當初創立【瑜新家族辦公室】，就是因為看到了高淨值客戶在私人銀行服務中的幾個「痛點」。
其中之一，就是如何整合多間銀行的帳戶，真正掌握「全面」的投資組合，並能「實時分析並監察」整體表現。
在金融科技周上，我們觀摩了幾個系統的展示，的確，AI模型在處理繁瑣計算方面表現亮眼，能大幅減少人力成本。但問題來了——這些工具，客戶真的敢用嗎？真的想用嗎？
🤖 Robotaxi好好玩，但 Robo-schoolbus... 您敢讓孩子坐嗎？
舉例來說，現在已經有了利用AI自動駕駛的 Robotaxi。如果有機會嘗試，我也會毫不猶豫地跳上去。
但如果今天有公司推出 - 無人駕駛的 Robo-schoolbus 呢? 在可預見的未來，我想應該都沒有父母敢把孩子送上沒有司機的校巴吧。因為孩子對父母的「重要性」太高了，不會拿來冒這種風險!
把這個想法應用到財富管理上也是一樣，用盡畢生心血所累積的財富，真的會交給AI模型來做投資決策嗎?
我們相信，AI可以是輔助的工具，但查核資料的正確性、投資決策的有效性與問責，仍需仰賴專業人力—— 而這正是【瑜新家族辦公室】的核心戰力。
✈️ Robotaxi 已上路，但 Robo-airplane 還早吧?
再換一個假設，Robotaxi已經在許多地方開展，但是 無人駕駛的 Robo-airplane 呢? 應該還需要好~~幾年才會出現吧? 雖然目前電腦早已操作大部分的飛行，但是飛機師的重要性還是無庸置疑的。
因為高空飛行的複雜程度遠高於地面駕駛，所需的知識、起飛及降落時的即時應變能力也更高。
同樣地，一般散戶的投資組合相對簡單，AI模型可以快速整合分析。但高淨值人士的資產結構更為複雜——衍生性商品、各類債券、基金、私募投資等，許多相關資料都不是公開的，現有的AI模型也尚未成熟，出來的分析結果自然難以令人放心，還是需要專業人士(就是我們啦)的協助。
🧠 來自英國的債券分析公司：讓我驚掉下巴的AI模型
雖然我們認為人腦暫時還有優勢，但AI的進步速度，的確令人驚嘆。
我最佩服的一個攤位，是一間來自英國的債券組合分析公司。
因為債券的交易市場不像股票一樣公開，所以雖然私人銀行客戶都很喜歡投資債券，但整個市場的低透明度，不但推高了交易成本，也讓作為投資顧問的我們，需要花許多時間研究，才能給出適當的債券投資建議。
這間公司的創辦人曾是債券基金經理，他發現了這個痛點，因此建立了一個AI模型。
客戶只需給出簡單的幾個指示，例如「我不介意把債券組合的平均年期拉長，但我要在提高債券評級的前提下，還要增加整體組合的收益率」。
以前的我要是聽到這種要求，太陽穴就會開始跳動😨😨😨。因為這個問題聽起來不難，卻得花上好幾個小時來研究、計算。現在這個AI模型可以在幾分鐘之內，就給出多個方案任君挑選，真是驚掉了我的下巴。
不過! AI給得了方案，但暫時還給不了實際的交易執行能力(至少對香港大部分的客人來說還不行)，所以【瑜新家族辦公室】還是有一點優勢的啦! 😉
想知道【瑜新家族辦公室】還有什麼可以幫到您的地方? 今天就和我們聊聊吧!
【展望未來】未來一周值得留意的大事有:
港股 - 業績
11月13日(周四) - 騰訊(0700)、中芯國際(0981)、京東(9618)
11月14日(周五) - 阿里巴巴(9988)、美團(3690)、理想汽車(2015)
美股 - 業績
11月11日(周二) - SE
11月12日(周三) - CSCO
11月13日(周四) - DIS, AMAT
【社群熱帖回顧】最有趣的投資話題一次打包!
🪬市場的三道防線 + 兩位 Michael 👥
美銀策略師 Michael Harnett 認為AI泡沫不會那麼快爆破，因為市場被三條重要的「防線 (Put) 」支撐著，但這三條防線組成的陣式，卻有一個「致命的弱點」，是什麼呢?
另一個大賣空的 Michael Burry，近期則高調部署對於AI的空倉，他是否能重現2008年金融危機時，「眾人皆醉我獨醒」的輝煌? 👉 Facebook (Chinese) / Instagram (English)
瑜新家族辦公室
家族辦公室一般可分為兩種，「單一家族辦公室」是由單一家族直接設立，為該家族提供全面的財富管理服務。而「聯合家族辦公室」則同時為多個家族服務，提供較為標準化的產品，與私人銀行相似。
瑜新結合兩者的優勢，在服務層面上，根據每位客人的不同需求，提供量身打造的財富管理顧問服務；在執行層面上，為您省卻了設立單一家族辦公室所需的繁瑣行政程序，利用瑜新的聯合家族辦公室平台，可以更有效率地達成您的目標。
Ann Yu
Co-Founder and CEO
Jadewell Family Office
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